怪胎(龙天生 饰)及大个子(郑则仕 饰)两名警察因一次查案失误，令大个子被调往情报部，怪胎则调往跟随警长泰利(王钟饰)。泰利派怪胎及其未婚妻妹珠(蔡琼辉 饰)冒充难民调查假身份证桉，怎知怪胎被贼党首领(王青 饰)及无脑(林崇正 饰)杀死，妹珠更惨被轮奸！大个子及泰利决意联手查案……

本片由古龙原著，倪匡改编剧本，华山执导。故事讲述据说幽冥中诸魔用魔血化成了血鹦鹉，只要你能看见它，就会有三个愿望。江湖侠盗叶停枫(白彪 饰)与其他高手一样，一直在追寻血鹦鹉的真相；而中原名捕「铁手无情」铁恨(刘永 饰)，则对王府一夜之间突告失窃的十三箱珠宝紧紧追查。一夜，叶、铁二人在坟场相遇，血鹦鹉突告出现，铁死于它的魔力之下……